В текущей версии Visual Studio Code 1.8.1 в качестве встроенного терминала, при использовании его в Microsoft Windows, по умолчанию используется интерпретатор комманд cmd.exe. Пользователям, знакомым с возможностями PowerShell, скорее всего, будет удобнее использовать в качестве встроенного терминала именно PowerShell, а не cmd.exe.

На этот случай Visual Studio Code не ограничивает пользователя в выборе используемого интерпретатора комманд, поэтому встроенный терминал может быть легко заменён на PowerShell. Для этого необходимо внести изменения в файл пользовательских настроек settings.json или, при желании внести изменения, затрагивающие только выбранную рабочую среду, в файл настроек этой рабочей среды:

"terminal.integrated.shell.windows": "C:\\WINDOWS\\sysnative\\WindowsPowerShell\\v1.0\\powershell.exe"

Подробнее о настройке встроенного терминала можно прочитать в официальной документации Visual Studio Code здесь.